Comunicación comercial · Exclusivamente para inversores profesionales y contrapartes elegibles
Renta variable global · High quality growth · UCITS · Art. 8
Rathbone SICAV Global Opportunities Fund
Rathbones Asset Management · Londres
Un fondo de selección de valores que invierte en un número reducido de acciones globales, buscando en los países desarrollados negocios innovadores y escalables que crecen con rapidez y transforman sus sectores. Busca campeones sectoriales y oportunidades de crecimiento pasadas por alto y fuera del radar.
UCITSSFDR Art. 840-60 posicionesAllfunds
La especialidad de la gestora es detectar estos negocios antes de que sean nombres conocidos.
Por qué representamos este fondo
01Un equipo pequeño y ágil; una sola estrategia. El gestor principal considera que un equipo pequeño y ágil, capaz de tomar decisiones con rapidez, es preferible a un enfoque de comité. Es la única estrategia que gestiona, y el equipo no cambiará su proceso o estilo de inversión para seguir el momentum del sentimiento inversor.
02Negocios con una cualidad de estrella. Para tener éxito, los negocios deben ofrecer algo que otros no puedan igualar. Deben ser fáciles de entender, distintos de sus competidores, resistentes al cambio y difíciles de imitar, con un plan para crecer con rapidez sin quedarse sin capital ni sobrecargar sus recursos.
03Un bloque defensivo para reducir el riesgo. Para reducir el riesgo, el fondo mantiene un bloque defensivo de compañías de crecimiento lento y estable, que deberían ser menos sensibles a la economía.
04Construido sin referencia a un índice. El subfondo se gestiona activamente a discreción de la gestora sin referencia a ningún índice; la construcción de la cartera no está influida por las ponderaciones del índice.
05Un proceso de análisis predominantemente cualitativo. El análisis primario y el contacto con las compañías se realizan internamente, con el apoyo de una red global de brokers externos y analistas del sell side. No se utiliza cribado cuantitativo para identificar nuevas ideas.
Riesgos principales
01Pérdida de capital. Este producto no incluye ninguna protección frente al comportamiento futuro del mercado. No está protegido y puede perder parte o la totalidad de su inversión.
02Concentración y desviación respecto a los mercados. El fondo suele mantener un número reducido de valores, a menudo concentrados en sectores de crecimiento, por lo que su rentabilidad puede desviarse de forma significativa de la de los mercados globales.
03Riesgo de estilo growth. El foco en acciones growth de alta calidad y larga duración puede ser un riesgo en periodos en los que el factor value se comporta mejor.
04Riesgo de divisa. La cartera mantiene exposición sin cubrir a varias divisas extranjeras, como el dólar estadounidense y el euro; las variaciones de los tipos de cambio pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente.
05Riesgo de volatilidad y de mercado. Las condiciones adversas de mercado, el uso de derivados, los tipos de cambio y el incumplimiento de contrapartes pueden afectar al riesgo de este producto.
Comunicación comercial. No constituye asesoramiento en materia de inversión, ni una recomendación, ni una oferta o solicitud de compra o venta de ningún instrumento financiero. Dirigida exclusivamente a inversores profesionales y contrapartes elegibles según la Directiva 2014/65/UE (MiFID II); no está destinada a clientes minoristas. El capital está en riesgo: el valor de las inversiones puede bajar además de subir, no está garantizado y puede recuperarse menos de lo invertido. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de resultados futuros. Las afirmaciones prospectivas reflejan la opinión de la gestora en la fecha de publicación, no están garantizadas y pueden cambiar. Los costes y gastos reducen la rentabilidad y se detallan en el KID y en el folleto, que junto con el resumen de los derechos de los inversores están disponibles en la sociedad gestora y, a petición, en nuestra entidad; léalos antes de invertir. La información en materia de sostenibilidad se recoge en la documentación precontractual SFDR del fondo; la clasificación en un artículo del SFDR es un régimen de divulgación, no una calificación de calidad ni una etiqueta. El tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada inversor y puede cambiar; esto no es asesoramiento fiscal. La sociedad gestora puede decidir poner fin a los acuerdos de comercialización. South Hub Investments, S.L. es agente vinculado de Ursus-3 Capital, A.V., S.A. (CNMV, nº de registro 251), y actúa en su nombre y bajo su responsabilidad; no se prestan servicios de asesoramiento en materia de inversión ni de gestión discrecional de carteras.
Comunicación comercial · Exclusivamente para inversores profesionales y contrapartes elegibles
Renta variable emergente · Agnóstico en estilo · UCITS · Art. 8
Rathbone SICAV Global Emerging Markets Equity Fund
Rathbones Asset Management · Londres
Un enfoque global y core de mercados emergentes, que ofrece un perfil de riesgo-rentabilidad diversificado frente al índice de referencia; el objetivo del fondo es lograr el crecimiento del capital a largo plazo. Lanzamiento del fondo: principios de 2026.
UCITSSFDR Art. 8Allfunds
No hay garantía de que este objetivo de inversión se alcance en cinco años ni en ningún otro periodo.
Por qué representamos este fondo
01Una solución core y para todo tipo de entornos en mercados emergentes. Una estrategia core de renta variable, sin restricciones de estilo: una solución única y consciente del índice para mercados emergentes que cubre todas las capitalizaciones, todos los mercados y exposición a mercados frontera, con un enfoque de riesgo controlado diversificado en todos los países y sectores.
02Un equipo de inversión con larga trayectoria conjunta. Gestionado por un equipo de inversión de larga trayectoria que ha trabajado junto en mercados emergentes, habiendo gestionado estrategias long, long/short y multiactivo. Su experiencia es inestimable dados los matices de la clase de activo.
03Dos motores de alfa propios. Dos motores de alfa propios que utilizan métodos top-down y bottom-up, combinados para crear una estrategia de renta variable de alfa repetible. El scorecard propio VMR (Value, Momentum, Risk) es un indicador intra-clase de activo que ayuda en el timing, el posicionamiento, el tamaño de las posiciones y la cobertura de divisas.
04Un enfoque agnóstico en cuanto a estilo. Invertir en compañías de alta calidad con descuento, incorporando growth, value y yield, con modelos top-down propios que permiten considerar factores macro en las decisiones de asignación.
05Integración ESG completa y diálogo activo. Integración ESG completa en todo el proceso de inversión, a partir de análisis propio interno y de terceros para identificar riesgos y oportunidades de alfa, con diálogo corporativo para supervisar y fomentar mejores prácticas de sostenibilidad.
Riesgos principales
01Pérdida de capital. El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden bajar además de subir, y puede no recuperar su inversión original.
02Volatilidad y liquidez de los mercados emergentes. Los mercados emergentes son volátiles y pueden sufrir problemas de liquidez.
03Riesgo de divisa. Las variaciones de los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente.
04Derivados. El subfondo puede utilizar instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, gestión eficiente de la cartera e inversión; los inversores deben tener en cuenta las advertencias de riesgo específicas sobre derivados recogidas en el folleto.
05Datos insuficientes de rentabilidad pasada. No hay datos suficientes para ofrecer a los inversores una indicación útil de la rentabilidad pasada del fondo.
Comunicación comercial. No constituye asesoramiento en materia de inversión, ni una recomendación, ni una oferta o solicitud de compra o venta de ningún instrumento financiero. Dirigida exclusivamente a inversores profesionales y contrapartes elegibles según la Directiva 2014/65/UE (MiFID II); no está destinada a clientes minoristas. El capital está en riesgo: el valor de las inversiones puede bajar además de subir, no está garantizado y puede recuperarse menos de lo invertido. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de resultados futuros. Las afirmaciones prospectivas reflejan la opinión de la gestora en la fecha de publicación, no están garantizadas y pueden cambiar. Los costes y gastos reducen la rentabilidad y se detallan en el KID y en el folleto, que junto con el resumen de los derechos de los inversores están disponibles en la sociedad gestora y, a petición, en nuestra entidad; léalos antes de invertir. La información en materia de sostenibilidad se recoge en la documentación precontractual SFDR del fondo; la clasificación en un artículo del SFDR es un régimen de divulgación, no una calificación de calidad ni una etiqueta. El tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada inversor y puede cambiar; esto no es asesoramiento fiscal. La sociedad gestora puede decidir poner fin a los acuerdos de comercialización. South Hub Investments, S.L. es agente vinculado de Ursus-3 Capital, A.V., S.A. (CNMV, nº de registro 251), y actúa en su nombre y bajo su responsabilidad; no se prestan servicios de asesoramiento en materia de inversión ni de gestión discrecional de carteras.
Comunicación comercial · Exclusivamente para inversores profesionales y contrapartes elegibles
Renta variable Asia-Pacífico ex-Japón · Quality growth · UCITS · Art. 8
Rathbone SICAV Asia Equity Fund
Rathbones Asset Management · Londres
Un enfoque agnóstico respecto al índice para invertir en Asia, en innovadores globales de alta calidad. El subfondo se gestiona activamente a discreción del gestor sin referencia a ningún índice y, como resultado del proceso de inversión, puede concentrarse en 25 a 35 posiciones.
UCITSSFDR Art. 825-35 posicionesAllfunds
Una mentalidad de retorno absoluto: el riesgo se entiende como la pérdida permanente de capital, con un enfoque de inversión a largo plazo en negocios de crecimiento de calidad.
Por qué representamos este fondo
01Agnóstico respecto al índice, alto active share. El subfondo se gestiona activamente sin referencia a ningún índice. Como resultado de este enfoque, la estrategia tiende a tener un active share elevado; el gestor tiene una libertad significativa para desviarse del índice.
02Una cartera de calidad, concentrada y de alta convicción. Alrededor de 30 posiciones de alta convicción, con un tamaño que refleja la convicción y una valoración razonable que incorpora un margen de seguridad. Las compañías se seleccionan de abajo arriba por sus equipos directivos sólidos, su situación financiera saneada, sus buenas prácticas de gobernanza, un modelo de negocio de crecimiento de calidad y altos retornos, y la innovación constante.
03El riesgo como pérdida permanente de capital. El riesgo se evalúa como el potencial de pérdida permanente de capital. Junto al foco en la preservación del capital, el gestor busca minimizar la volatilidad absoluta y el potencial de caídas de la cartera, con un horizonte a largo plazo de cinco a siete años.
04Análisis propio, sin depender del sell side. Análisis en profundidad a nivel de sector, industria y compañía, basado en el diálogo con las compañías, visitas sobre el terreno y recogida de datos primarios; la materialidad sectorial se evalúa mediante un análisis propio y a medida de la sostenibilidad del negocio, en lugar de calificaciones ESG de terceros, y la estructura de gobernanza se analiza en detalle.
Riesgos principales
01Riesgo de concentración. El fondo invierte en un número reducido de inversiones. Esto significa que el comportamiento de un solo valor de la cartera tiene un mayor efecto sobre el valor del fondo.
02Mercados emergentes. Los mercados emergentes son volátiles y pueden sufrir problemas de liquidez. La infraestructura legal, judicial y regulatoria está aún en desarrollo y existe una gran incertidumbre jurídica tanto para los participantes locales del mercado como para sus contrapartes.
03Riesgo de divisa. Las variaciones en el precio de las divisas extranjeras pueden generar ganancias o pérdidas; las variaciones de los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente.
04Riesgo de liquidez. Algunos activos se vuelven difíciles de vender al precio esperado, especialmente en momentos de tensión en los mercados.
05Riesgo de gestión. Las decisiones de inversión del fondo las toman personas. Si toman decisiones desfavorables, puede perder dinero.
Comunicación comercial. No constituye asesoramiento en materia de inversión, ni una recomendación, ni una oferta o solicitud de compra o venta de ningún instrumento financiero. Dirigida exclusivamente a inversores profesionales y contrapartes elegibles según la Directiva 2014/65/UE (MiFID II); no está destinada a clientes minoristas. El capital está en riesgo: el valor de las inversiones puede bajar además de subir, no está garantizado y puede recuperarse menos de lo invertido. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de resultados futuros. Las afirmaciones prospectivas reflejan la opinión de la gestora en la fecha de publicación, no están garantizadas y pueden cambiar. Los costes y gastos reducen la rentabilidad y se detallan en el KID y en el folleto, que junto con el resumen de los derechos de los inversores están disponibles en la sociedad gestora y, a petición, en nuestra entidad; léalos antes de invertir. La información en materia de sostenibilidad se recoge en la documentación precontractual SFDR del fondo; la clasificación en un artículo del SFDR es un régimen de divulgación, no una calificación de calidad ni una etiqueta. El tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada inversor y puede cambiar; esto no es asesoramiento fiscal. La sociedad gestora puede decidir poner fin a los acuerdos de comercialización. South Hub Investments, S.L. es agente vinculado de Ursus-3 Capital, A.V., S.A. (CNMV, nº de registro 251), y actúa en su nombre y bajo su responsabilidad; no se prestan servicios de asesoramiento en materia de inversión ni de gestión discrecional de carteras.
