Comunicação comercial · Exclusivamente para investidores profissionais e contrapartes elegíveis
Ações globais · High quality growth · UCITS · Art. 8
Rathbone SICAV Global Opportunities Fund
Rathbones Asset Management · Londres
Um fundo de seleção de ações que investe num número reduzido de ações globais, procurando nos países desenvolvidos negócios inovadores e escaláveis que crescem rapidamente e transformam os seus setores. Procura campeões setoriais e oportunidades de crescimento ignoradas e fora do radar.
UCITSSFDR Art. 840-60 posiçõesAllfunds
A especialidade da sociedade gestora é detetar estes negócios antes de se tornarem nomes conhecidos.
Porque representamos este fundo
01Uma equipa pequena e ágil; uma única estratégia. O gestor principal considera que uma equipa pequena e ágil, capaz de tomar decisões rapidamente, é preferível a uma abordagem de comité. É a única estratégia que gere, e a equipa não mudará o seu processo ou estilo de investimento para seguir o momentum do sentimento dos investidores.
02Negócios com uma qualidade de estrela. Para terem sucesso, os negócios têm de oferecer algo que os outros não consigam igualar. Devem ser fáceis de entender, diferentes dos seus concorrentes, resistentes à mudança e difíceis de imitar, com um plano para crescer rapidamente sem ficar sem capital nem sobrecarregar os seus recursos.
03Um bloco defensivo para reduzir o risco. Para reduzir o risco, o fundo mantém um bloco defensivo de empresas de crescimento lento e estável, que deverão ser menos sensíveis à economia.
04Construído sem referência a um índice. O subfundo é gerido ativamente ao critério da sociedade gestora sem referência a qualquer índice; a construção da carteira não é influenciada pelas ponderações do índice.
05Um processo de análise predominantemente qualitativo. A análise primária e o contacto com as empresas são realizados internamente, com o apoio de uma rede global de corretores externos e analistas do sell side. Não é utilizada qualquer seleção quantitativa para identificar novas ideias.
Riscos principais
01Perda de capital. Este produto não inclui qualquer proteção contra o desempenho futuro do mercado. Não está protegido e pode perder parte ou a totalidade do seu investimento.
02Concentração e desvio face aos mercados. O fundo detém normalmente um número reduzido de ações, muitas vezes concentradas em setores de crescimento, pelo que o seu desempenho pode desviar-se significativamente do dos mercados globais.
03Risco de estilo growth. O foco em ações growth de elevada qualidade e longa duração pode constituir um risco em períodos em que o fator value tem melhor desempenho.
04Risco cambial. A carteira mantém exposição sem cobertura a várias divisas estrangeiras, como o dólar norte-americano e o euro; as variações das taxas de câmbio podem fazer com que o valor dos investimentos diminua ou aumente.
05Risco de volatilidade e de mercado. As condições adversas de mercado, a utilização de derivados, as taxas de câmbio e o incumprimento de contrapartes podem afetar o risco deste produto.
Comunicação comercial. Não constitui aconselhamento de investimento, recomendação, oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. Dirigida exclusivamente a investidores profissionais e contrapartes elegíveis nos termos da Diretiva 2014/65/UE (MiFID II); não se destina a clientes não profissionais. O capital está em risco: o valor dos investimentos pode descer ou subir, não é garantido e pode recuperar-se menos do que o investido. As rentabilidades passadas não são um indicador fiável de resultados futuros. As afirmações prospetivas refletem a opinião da sociedade gestora à data de publicação, não são garantidas e podem mudar. Os custos e encargos reduzem a rentabilidade e constam do KID e do prospeto, que, juntamente com o resumo dos direitos dos investidores, estão disponíveis junto da sociedade gestora e, mediante pedido, junto da nossa entidade; leia-os antes de investir. A informação em matéria de sustentabilidade consta da documentação pré-contratual SFDR do fundo; a classificação num artigo do SFDR é um regime de divulgação, não uma classificação de qualidade nem um rótulo. O tratamento fiscal depende das circunstâncias individuais de cada investidor e pode mudar; isto não constitui aconselhamento fiscal. A sociedade gestora pode decidir pôr termo aos acordos de comercialização. A South Hub Investments, S.L. é agente vinculado da Ursus-3 Capital, A.V., S.A. (CNMV, n.º de registo 251), atuando em seu nome e sob a sua responsabilidade; não são prestados serviços de aconselhamento de investimento nem de gestão discricionária de carteiras.
Comunicação comercial · Exclusivamente para investidores profissionais e contrapartes elegíveis
Ações de mercados emergentes · Agnóstico quanto ao estilo · UCITS · Art. 8
Rathbone SICAV Global Emerging Markets Equity Fund
Rathbones Asset Management · Londres
Uma abordagem global e core aos mercados emergentes, que oferece um perfil de risco-retorno diversificado face ao índice de referência; o objetivo do fundo é alcançar o crescimento do capital a longo prazo. Lançamento do fundo: início de 2026.
UCITSSFDR Art. 8Allfunds
Não há garantia de que este objetivo de investimento seja alcançado em cinco anos ou em qualquer outro período.
Porque representamos este fundo
01Uma solução core e para todos os ambientes em mercados emergentes. Uma estratégia core de ações, sem restrições de estilo: uma solução única e consciente do índice para mercados emergentes que cobre todas as capitalizações, todos os mercados e exposição a mercados de fronteira, com uma abordagem de risco controlado diversificada por todos os países e setores.
02Uma equipa de investimento com longa trajetória conjunta. Gerido por uma equipa de investimento de longa trajetória que trabalhou em conjunto em mercados emergentes, tendo gerido estratégias long, long/short e multiativos. A sua experiência é inestimável dadas as nuances da classe de ativos.
03Dois motores de alfa próprios. Dois motores de alfa próprios que utilizam métodos top-down e bottom-up, combinados para criar uma estratégia de ações de alfa repetível. O scorecard próprio VMR (Value, Momentum, Risk) é um indicador intra-classe de ativos que ajuda no timing, no posicionamento, no dimensionamento das posições e na cobertura cambial.
04Uma abordagem agnóstica quanto ao estilo. Investir em empresas de elevada qualidade com desconto, incorporando growth, value e yield, com modelos top-down próprios que permitem considerar fatores macro nas decisões de alocação.
05Integração ESG completa e diálogo ativo. Integração ESG completa em todo o processo de investimento, com base em análise própria interna e de terceiros para identificar riscos e oportunidades de alfa, com diálogo empresarial para acompanhar e incentivar melhores práticas de sustentabilidade.
Riscos principais
01Perda de capital. O valor dos investimentos e os rendimentos deles derivados podem descer ou subir, e pode não recuperar o seu investimento original.
02Volatilidade e liquidez dos mercados emergentes. Os mercados emergentes são voláteis e podem sofrer problemas de liquidez.
03Risco cambial. As variações das taxas de câmbio entre moedas podem fazer com que o valor dos investimentos diminua ou aumente.
04Derivados. O subfundo pode utilizar instrumentos financeiros derivados para fins de cobertura, gestão eficiente da carteira e investimento; os investidores devem ter em conta os avisos de risco específicos sobre derivados constantes do prospeto.
05Dados insuficientes de rentabilidade passada. Não existem dados suficientes para dar aos investidores uma indicação útil da rentabilidade passada do fundo.
Comunicação comercial. Não constitui aconselhamento de investimento, recomendação, oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. Dirigida exclusivamente a investidores profissionais e contrapartes elegíveis nos termos da Diretiva 2014/65/UE (MiFID II); não se destina a clientes não profissionais. O capital está em risco: o valor dos investimentos pode descer ou subir, não é garantido e pode recuperar-se menos do que o investido. As rentabilidades passadas não são um indicador fiável de resultados futuros. As afirmações prospetivas refletem a opinião da sociedade gestora à data de publicação, não são garantidas e podem mudar. Os custos e encargos reduzem a rentabilidade e constam do KID e do prospeto, que, juntamente com o resumo dos direitos dos investidores, estão disponíveis junto da sociedade gestora e, mediante pedido, junto da nossa entidade; leia-os antes de investir. A informação em matéria de sustentabilidade consta da documentação pré-contratual SFDR do fundo; a classificação num artigo do SFDR é um regime de divulgação, não uma classificação de qualidade nem um rótulo. O tratamento fiscal depende das circunstâncias individuais de cada investidor e pode mudar; isto não constitui aconselhamento fiscal. A sociedade gestora pode decidir pôr termo aos acordos de comercialização. A South Hub Investments, S.L. é agente vinculado da Ursus-3 Capital, A.V., S.A. (CNMV, n.º de registo 251), atuando em seu nome e sob a sua responsabilidade; não são prestados serviços de aconselhamento de investimento nem de gestão discricionária de carteiras.
Comunicação comercial · Exclusivamente para investidores profissionais e contrapartes elegíveis
Ações Ásia-Pacífico ex-Japão · Quality growth · UCITS · Art. 8
Rathbone SICAV Asia Equity Fund
Rathbones Asset Management · Londres
Uma abordagem agnóstica face ao índice para investir na Ásia, em inovadores globais de elevada qualidade. O subfundo é gerido ativamente ao critério do gestor sem referência a qualquer índice e, em resultado do processo de investimento, pode estar concentrado em 25 a 35 posições.
UCITSSFDR Art. 825-35 posiçõesAllfunds
Uma mentalidade de retorno absoluto: o risco é entendido como a perda permanente de capital, com uma abordagem de investimento a longo prazo em negócios de crescimento de qualidade.
Porque representamos este fundo
01Agnóstico face ao índice, elevado active share. O subfundo é gerido ativamente sem referência a qualquer índice. Em resultado desta abordagem, a estratégia tende a ter um active share elevado; o gestor tem uma liberdade significativa para se desviar do índice.
02Uma carteira de qualidade, concentrada e de elevada convicção. Cerca de 30 posições de elevada convicção, com uma dimensão que reflete a convicção e uma avaliação justa que incorpora uma margem de segurança. As empresas são selecionadas de baixo para cima pelas suas equipas de gestão sólidas, situação financeira saudável, boas práticas de governança, um modelo de negócio de crescimento de qualidade e retornos elevados, e inovação constante.
03O risco como perda permanente de capital. O risco é avaliado como o potencial de perda permanente de capital. A par do foco na preservação do capital, o gestor procura minimizar a volatilidade absoluta e o potencial de quedas da carteira, com um horizonte de longo prazo de cinco a sete anos.
04Análise própria, sem depender do sell side. Análise aprofundada ao nível da indústria, do setor e da empresa, baseada no diálogo com as empresas, visitas no terreno e recolha de dados primários; a materialidade setorial é avaliada através de uma análise própria e personalizada da sustentabilidade do negócio, e não de notações ESG de terceiros, e a estrutura de governança é analisada em detalhe.
Riscos principais
01Risco de concentração. O fundo investe num número reduzido de investimentos. Isto significa que o desempenho de uma única ação da carteira tem um efeito maior sobre o valor do fundo.
02Mercados emergentes. Os mercados emergentes são voláteis e podem sofrer problemas de liquidez. A infraestrutura legal, judicial e regulatória está ainda em desenvolvimento e existe grande incerteza jurídica tanto para os participantes locais no mercado como para as suas contrapartes.
03Risco cambial. As variações no preço das divisas estrangeiras podem gerar ganhos ou perdas; as variações das taxas de câmbio entre moedas podem fazer com que o valor dos investimentos diminua ou aumente.
04Risco de liquidez. Alguns ativos tornam-se difíceis de vender ao preço esperado, sobretudo em períodos de tensão nos mercados.
05Risco de gestão. As decisões de investimento do fundo são tomadas por pessoas. Se tomarem decisões desfavoráveis, pode perder dinheiro.
Comunicação comercial. Não constitui aconselhamento de investimento, recomendação, oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. Dirigida exclusivamente a investidores profissionais e contrapartes elegíveis nos termos da Diretiva 2014/65/UE (MiFID II); não se destina a clientes não profissionais. O capital está em risco: o valor dos investimentos pode descer ou subir, não é garantido e pode recuperar-se menos do que o investido. As rentabilidades passadas não são um indicador fiável de resultados futuros. As afirmações prospetivas refletem a opinião da sociedade gestora à data de publicação, não são garantidas e podem mudar. Os custos e encargos reduzem a rentabilidade e constam do KID e do prospeto, que, juntamente com o resumo dos direitos dos investidores, estão disponíveis junto da sociedade gestora e, mediante pedido, junto da nossa entidade; leia-os antes de investir. A informação em matéria de sustentabilidade consta da documentação pré-contratual SFDR do fundo; a classificação num artigo do SFDR é um regime de divulgação, não uma classificação de qualidade nem um rótulo. O tratamento fiscal depende das circunstâncias individuais de cada investidor e pode mudar; isto não constitui aconselhamento fiscal. A sociedade gestora pode decidir pôr termo aos acordos de comercialização. A South Hub Investments, S.L. é agente vinculado da Ursus-3 Capital, A.V., S.A. (CNMV, n.º de registo 251), atuando em seu nome e sob a sua responsabilidade; não são prestados serviços de aconselhamento de investimento nem de gestão discricionária de carteiras.
